Asset Allocation (SAA/TAA)

O processo de gestão

  • Para otimizar uma carteira de investimentos, é preciso ter um objetivo. Na teoria de Finanças, usamos o construto de um balanço, eg um balanço familiar ou de uma empresa que organiza os ativos e os passivos da pessoa ou firma. Uma alocação é escolhida para otimizar o superavit do balanço, e com isso está alinhada com o balanço da pessoa / firma.
  • Numa visão estratégica, cria-se uma alocação de mais longo prazo que muitas vezes pode ser feita em classes de ativos, e nem necessariamente em produtos financeiros,
  • A visão estratégica pode ser revisada frequentemente, mas sempre deve manter a visão de longo prazo.
  • Revisões táticas ocorrem com maior frequência e permitem ajustes com visões de menor prazo. As alocações estratégicas servem como referência, mas desvios temporários podem ocorrer.
  • No final do processo são calculadas, de forma diária ou semanal, as otimizações das carteiras finais dos clientes. Nesse momento, o otimizador escolha os produtos financeiros mais adequados para cada cliente. A alocação final sempre ficará alinhada com as alocações táticas e estratégicas dentro da solução do Robobanker

SAA-TAA-SS

Login

  • A solução de SAA e TAA é principalmente usada via tela Excel
  • Via APIs, conecatadas no VBA, o usuário acessa todas as funcionalidades do backend do RoboBanker
  • Para o uso da ferramenta Excel, precisam ser criadas Contas e Portfolios no PMS do RoboBanker para o SAA e TAA
  • A partir das contas SAA e TAA, é possível usar as alocações definidas nos rebalanceamentos automáticos da base completa de clientes
  • Telas dentro do front-end Angular podem ser disponibilizados para SAA e TAA

Previsões econômicas

  • Mostra as diversas previsões capturadas diariamente das diversas fontes de previsão econômica:
  • Bradesco
  • Itaú-Unibanco
  • Santander
  • BCB (Focus)
  • Permite incluir diversas projeções alternativas pelos usuários
  • Pode conter resumos econômicos dos maiores players para enriquecer a discussão do conselho

Passivo

  • Os valores por ano são 
 pre-calculados e inseridos automaticamente no BD
  • Na tela, o usuário pode ajustar os valores
  • Os fluxos são mapeados em vértices (lado direita)
  • Os vértices são gerenciados dentro do RoboBanker, atualizando diariamente os dados históricos e re-estimando distribuições de futuros retornos.
  • Os vértices são gerenciados dentro do RoboBanker, atualizando diariamente os dados históricos e re-estimando distribuições de futuros retornos.
  • O usuário pode usar qualquer combinação linear de vértices ou criar novos vértices no sistema

Estratégico

  • Os retornos básicos são fornecidos pelos participantes dos comitês
  • Cada participante tem um campo para entrada
  • Além do retorno esperado, também pode/deve fornecer a incerteza por cenário
  • Teremos 3 cenários: esperado, pessimista, otimista
  • A partir de modelos quantitativos, os usuários informar suas visões dos mercados.
  • As visões atualizam os retornos iniciais, permitindo alocações 100% alinhadas com as expectativas internas.

Tático

Carteiras calculadas – SAA

  • Mostra os retornos e desvio padrão esperado por classe de ativos.
  • Mostra as alocações (aqui #Value) por classe de ativos
  • Mostra alternativas de carteiras simuladas.
  • Mostra da carteira atual o ativo e o passivo.
  • Mostra saldos (Ativo-passivo) por carteira (que estão nas colunas).
  • Mostra quais seriam os resultados das carteiras em diversos cenários pré-cadastrados.
  • Uma coluna com a alocação escolhida e a banda (por ativo) para o TAA.

Restrições

  • Restrições podem ser definidas pela Empresa, pelo Gestor do cliente ou mesmo pelo Cliente final.
  • As restrições são hierárquicas, sempre valendo as restrições mais restritivas.
  • Restrições podem ser definidas individualmente por ativo ou por grupos; os grupos permitem a gestão de regras mais complexas, como limites de concentração etc

Parâmetros

  • Ajustes do comportamento dos modelos podem ser feitos pela própria empresa
  • Permite escolher tipo de modelo de otimização de carteira, modelos de risco e de retorno futuros entre outros

Relatórios

  • Podem ser criados sob demanda tanto para visualização em tela, como em formato PDF
  • São usados para registros de atas, para informar parceiros etc
  • Não são pre-definidos, somente criados na especificação definida do cliente

Robobanker

Somos uma empresa de tecnologia e métodos quantitativos para o mercado financeiro global. Criamos soluções avançadas na base de pesquisas em matemática e estatística. Nascemos de uma longa experiência em empresas de gestão de recursos, bancos e TI.

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informações de contato

  • mail: contact@robobanker.com.br
  • Av. das Nações Unidas 14401, Torre Tarumã, Sala 1910

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